Модуль 8. Практика FP&A: кейсы, задачи и финансовое моделирование
Цель модуля
Научиться применять теоретические знания в реальных ситуациях: моделировать финансовые результаты, рассчитывать KPI, анализировать отклонения и подготавливать обоснованные рекомендации для бизнеса. Развить навыки, которые делают FP&A-аналитика ценным партнёром, а не просто "человеком с Excel".
Раздел 1. Финансовое моделирование (P&L + Cash Flow + Balance)
Задача 1. Постройте P&L по драйверам
Условия:
- Продукт: онлайн-курсы
- Кол-во продаж в месяц: 500
- Средняя цена: 5 000 ₽
- COGS: 40%
- OPEX (постоянные): 400 000 ₽
Что сделать:
- Построить модель выручки, валовой прибыли, EBITDA
- Рассчитать EBITDA Margin
Формулы:
- Revenue = Кол-во × Цена
- COGS = Revenue × 40%
- Gross Profit = Revenue – COGS
- EBITDA = Gross Profit – OPEX
- EBITDA Margin = EBITDA / Revenue × 100
Задача 2. Добавьте движение денежных средств
Дополнительно:
- Клиенты платят через 30 дней → дебиторка
- Сотрудникам платят сразу
- Оборудование на 100 000 ₽ покупается в феврале → CAPEX
Что сделать:
- Построить прогноз Cash Flow на 3 месяца
- Учесть DSO, CAPEX, движение по счету
Инструменты:
Cash Flow по методике "прямого метода", связанный с P&L
Раздел 2. KPI и анализ отклонений
Задача 3. Проанализируйте отклонения
Условия:
- Плановая выручка: 10 млн ₽
- Фактическая: 8,5 млн ₽
- Основное падение — в регионе "Юг"
- Прогноз показал ещё –10% на следующий месяц
Что сделать:
- Вычислить variance (–1,5 млн ₽)
- Построить Waterfall-график с расшифровкой
- Подготовить презентационный слайд с объяснением: почему, что делать
Задача 4. Рассчитайте KPI
Условия:
- Revenue: 12 000 000 ₽
- COGS: 4 800 000 ₽
- OPEX: 5 200 000 ₽
- Net Income: 1 200 000 ₽
- Дебиторка: 2 000 000 ₽
- Запасы: 1 000 000 ₽
- Кредиторка: 800 000 ₽
Что сделать:
- Gross Margin %
- EBITDA
- Net Profit Margin %
- CCC (Cash Conversion Cycle)
Используйте формулы из Модуля 5
Раздел 3. Сценарное планирование и what-if анализ
Задача 5. Сценарии по ценообразованию
Условия:
- Текущая цена: 500 ₽
- При снижении цены на 10% ожидается рост объёма продаж на 20%
- COGS на единицу: 300 ₽
Что сделать:
-
Построить сценарии:
- Базовый (текущий)
- Снижение цены –10%
- Рост цены +10%
- Выбрать наиболее выгодный сценарий по EBITDA
Задача 6. Анализ ROMI
Условия:
- Маркетинговая кампания стоила 1 000 000 ₽
- Прирост выручки: 3 500 000 ₽
- Себестоимость: 60%
Что сделать:
- Посчитать прибыль от кампании
- Рассчитать ROMI
- Сделать вывод о целесообразности продолжения кампании
Раздел 4. BI и автоматизация
Задача 7. Построение дашборда
Что сделать:
- Построить прототип дашборда (на бумаге или в BI-инструменте)
-
Визуализировать 3 метрики:
- Выручка vs план
- Движение денег по месяцам
- Расшифровка EBITDA по подразделениям
Пояснить:
- Кто будет пользователем?
- Какие действия могут быть предприняты по результатам?
Задача 8. Подготовка технического задания для автоматизации
Что сделать:
- Выбрать отчёт, который регулярно делается вручную
- Описать: источники данных, расчёты, визуализации
- Предложить: как это может быть автоматизировано через DWH + BI
Ниже развёрнутые решения ко всем задачам, включая формулы, расчёты и пояснения. Это поможет слушателям курса сравнить свои ответы и углубить понимание.
ЗАДАЧА 1. P&L по драйверам
Условия:
- Продажи: 500
- Цена: 5 000 ₽
- COGS: 40%
- OPEX: 400 000 ₽
Решение:
-
Revenue:
500 × 5 000 = 2 500 000 ₽ -
COGS:
2 500 000 × 0.4 = 1 000 000 ₽ -
Gross Profit:
2 500 000 – 1 000 000 = 1 500 000 ₽ -
EBITDA:
1 500 000 – 400 000 = 1 100 000 ₽ -
EBITDA Margin:
1 100 000 / 2 500 000 × 100 = 44%
ЗАДАЧА 2. Cash Flow (3 месяца)
Дополнительно:
- DSO: 30 дней → выручка поступает через месяц
- CAPEX в феврале: 100 000 ₽
Модель по месяцам:
|
Месяц |
Revenue |
COGS |
OPEX |
CAPEX |
CFO (поступления – выплаты) |
|---|---|---|---|---|---|
|
Январь |
2 500 000 |
1 000 000 |
400 000 |
0 |
–1 400 000 (оплаты, выручка в февр.) |
|
Февраль |
2 500 000 |
1 000 000 |
400 000 |
100 000 |
1 000 000 – 1 500 000 = –500 000 |
|
Март |
2 500 000 |
1 000 000 |
400 000 |
0 |
1 000 000 (янв. выручка – март затраты) |
Итог: CFO = –1.4M → –0.5M → +1M
ЗАДАЧА 3. Variance Analysis
Факт: 8.5 млн
План: 10 млн
Отклонение: –1.5 млн (–15%)
Waterfall-график:
- –0.9 млн: регион "Юг"
- –0.4 млн: падение продаж в канале «дилеры»
- –0.2 млн: возвраты
Вывод:
Причиной отклонения стала потеря ключевого клиента и снижение конверсии.
Рекомендации:
- Аудит канала «Юг» — найти слабые точки.
- Компенсировать снижение — усилить CRM-кампанию.
- Перепланировать продажи с учётом новых данных.
ЗАДАЧА 4. KPI
Дано:
- Revenue = 12 000 000
- COGS = 4 800 000
- OPEX = 5 200 000
- Net Income = 1 200 000
- Дебиторка = 2 000 000
- Запасы = 1 000 000
- Кредиторка = 800 000
Расчёты:
-
Gross Margin %
= (12 000 000 – 4 800 000) / 12 000 000 × 100 = 60% -
EBITDA
= 12 000 000 – 4 800 000 – 5 200 000 = 2 000 000 -
Net Profit Margin %
= 1 200 000 / 12 000 000 × 100 = 10% - CCC (Cash Conversion Cycle):
- DIO = 1 000 000 / 4 800 000 × 365 ≈ 76 дн.
- DSO = 2 000 000 / 12 000 000 × 365 ≈ 61 дн.
- DPO = 800 000 / 4 800 000 × 365 ≈ 61 дн.
CCC = 76 + 61 – 61 = 76 дней
ЗАДАЧА 5. Сценарное моделирование по цене
|
Сценарий |
Цена |
Объём |
Revenue |
COGS |
EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
|
Базовый |
500 |
1 000 |
500 000 |
300 000 |
200 000 |
|
–10% по цене |
450 |
1 200 |
540 000 |
360 000 |
180 000 |
|
+10% по цене |
550 |
900 |
495 000 |
270 000 |
225 000 |
Оптимальный вариант: увеличение цены на 10%, так как EBITDA выше — 225 000 ₽
ЗАДАЧА 6. ROMI
- Доп. выручка: 3 500 000
- COGS: 60% → себестоимость = 2 100 000
- Прибыль: 3 500 000 – 2 100 000 = 1 400 000
- ROMI: (1 400 000 – 1 000 000) / 1 000 000 × 100 = 40%
Вывод: кампания окупилась, ROMI = 40%. Можно масштабировать.
ЗАДАЧА 7. Дашборд FP&A
Идея дашборда (в BI или Excel):
- Revenue vs Plan (линейный график) — тренд по месяцам
- Cash Flow (столбцы) — притоки/оттоки + накопление
- EBITDA по подразделениям (Waterfall или Bar Chart)
Пользователи: CFO, CEO, руководители направлений
Решения: корректировка планов, приоритизация затрат, поиск узких мест
ЗАДАЧА 8. Автоматизация отчёта
Пример:
- Регулярный отчёт — "Факт против плана по продажам"
- Источники: 1С, Excel с планами, BI-дашборд
-
Предложение:
- Загрузить план в DWH (таблица budgets)
- Автоматически соединить с фактом (таблица sales)
- Построить визуализации в Power BI
Эффект: экономия 6–8 часов в месяц, снижение ошибок, прозрачность
Cовременная платформа «Оптимакрос» для интегрированного бизнес-планирования (IBP), объединяет стратегическое, финансовое и операционное планирование в едином цифровом пространстве. Система позволяет компаниям строить сквозные планы по спросу, производству, запасам, перемещениям и финансам, согласовывать их на уровне S&OP и принимать обоснованные управленческие решения на основе единой версии данных.
Продукт Эксперт-BI
Продукт Эксперт-BI, запросить доступ к демо-стенду on-line
